Für viele Privatinvestoren ist die häufigste Anlagestrategie der Kauf von ETFs, um diese dann bis zur Rente zu halten. Dieser Buy-and-Hold Ansatz ist für die meisten sicherlich der beste Weg, aber manchmal will man vielleicht schon eher an sein Geld heran. Wie viele Jahre sollte man aber bei ETFs einplanen, um diese zu halten, ohne einen Verlust zu machen? Ich habe es für euch ausgerechnet und die Renditen verschiedener Indizes in den letzten 50 Jahren analysiert.
Man sollte ETFs mindestens 15 Jahre lang halten, um aufgrund kurzfristiger Schwankungen keinen Verlust mit seinem Investment zu machen. Bei einer Haltedauer von 10 Jahren besteht allerdings schon eine 95% Wahrscheinlichkeit eine positive Rendite zu erzielen.
Wie ihr seht, sind ETFs etwas für den langfristigen Vermögensaufbau. Zwar macht der breite Markt im Durchschnitt eine Rendite von circa 8% pro Jahr, allerdings kann es auch einmal Jahre geben, in denen es zu Verlusten kommt.
Um diese Verlustjahre auszugleichen, müsst ihr eure ETFs länger halten, um im Durchschnitt eine positive Rendite pro Jahr zu erzielen. Wie hoch die Wahrscheinlichkeit ist, dass ihr für einen bestimmten Zeitraum eine positive Rendite erzielt, habe ich euch in folgender Tabelle zusammengefasst.
| Anzahl der Jahre in denen ihr in einen ETF investiert seid | Wahrscheinlichkeit für eine positive Rendite |
|---|---|
| 2 | 78% |
| 5 | 82% |
| 7 | 93% |
| 10 | 95% |
| 15 | 100% |
| 20 | 100% |
| 25 | 100% |
| 30 | 100% |
| 40 | 100% |
| 50 | 100% |
Wie ihr seht, besteht bereits bei einer Haltedauer von zwei Jahren eine Wahrscheinlichkeit von 78%, dass ihr mit eurem ETF eine positive Rendite erzielt. Wenn ihr eure ETFs mindestens 10 Jahre lang haltet, beträgt die Wahrscheinlichkeit einer positiven Durchschnittsrendite bereits 95% und ab einer Haltedauer von 15 Jahren liegt die Wahrscheinlichkeit einer positiven Rendite bei 100%.
Wenn ihr noch Anfänger seid und unsicher seid, mit wie viel Geld ihr im Aktienhandel beginnen solltet, dann solltet ihr euch diesen Artikel von mir durchlesen, in dem ich die Frage genau analysiere.
Die durchschnittlichen Jahresrenditen für verschiedene Indizes
Ich habe mir die Zahlen in der Tabelle natürlich nicht selbst ausgedacht, sondern genau anhand der historischen Renditen vier verschiedener Indizes ermittelt.
Ich habe dafür ermittelt, wie hoch die durchschnittliche Jahresrendite für jede mögliche Zeitperiode in den letzten 50 Jahren für verschiedene Indizes war. Das waren insgesamt 1.276 Datensätze pro Index.
Ich habe diese Berechnung für den DAX, MSCI World, NASDAQ Composite und den Dow Jones Industrial Average gemacht wobei sich die Ergebnisse zwischen den verschiedenen Indizes nur geringfügig unterscheiden.
Nichtsdestotrotz möchte ich euch gern zeigen mit welchen Renditen ihr für die verschiedenen Indizes bei verschiedenen Anlagehorizonten rechnen könnt. Wenn ihr aber nicht nur wissen wollt, wie viel Rendite ihr mit dem jeweiligen Index bzw. ETF erzielt sondern auch wie hoch das Risiko je nach Laufzeit ist, dann könnt ihr euch diesen Artikel von mir durchlesen.
DAX
Umso länger ihr in den DAX investiert habt, desto besser sind eure Chancen auf eine positive Rendite. Langfristig hat der DAX in den letzten 50 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 7,28% pro Jahr erzielt.
Ganz egal, wann ihr in den letzten 50 Jahren in investiert hättet. Bei einer Haltedauer von 20 Jahren, hättet ihr mindestens eine Rendite von 3,27% pro Jahr gemacht.
| Anzahl der Jahre in denen ihr in einen DAX ETF investiert habt | Schlechteste Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren | Beste Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren | Durchschnittliche Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren |
|---|---|---|---|
| 2 | -32,95% | 37,31% | 8,32% |
| 5 | -9,36% | 26,99% | 7,85% |
| 7 | -1,06% | 23,98% | 7,82% |
| 10 | -1,54% | 16,49% | 8,02% |
| 15 | 2,31% | 15,31% | 8,11% |
| 20 | 3,27% | 14,10% | 8,04% |
| 25 | 5,83% | 12,08% | 8,51% |
| 30 | 5,78% | 9,37% | 8,09% |
| 40 | 6,51% | 9,08% | 7,98% |
| 50 | 7,28% | 7,28% | 7,28% |
MSCI World
Umso länger ihr in den MSCI World investiert habt, desto besser sind eure Chancen auf eine positive Rendite. Langfristig hat der MSCI World in den letzten 50 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 7,01% pro Jahr erzielt.
Ganz egal, wann ihr in den letzten 50 Jahren in investiert hättet. Bei einer Haltedauer von 20 Jahren, hättet ihr mindestens eine Rendite von 2,50% pro Jahr gemacht.
| Anzahl der Jahre in denen ihr in einen MSCI World ETF investiert habt | Schlechteste Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren | Beste Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren | Durchschnittliche Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren |
|---|---|---|---|
| 2 | -22,64% | 38,06% | 7,50% |
| 5 | -4,43% | 24,83% | 7,31% |
| 7 | -1,23% | 20,35% | 7,25% |
| 10 | -2,20% | 15,78% | 7,29% |
| 15 | 1,24% | 14,47% | 7,35% |
| 20 | 2,50% | 12,65% | 7,14% |
| 25 | 4,51% | 12,30% | 7,32% |
| 30 | 4,56% | 9,43% | 7,10% |
| 40 | 5,99% | 8,04% | 7,20% |
| 50 | 7,01% | 7,01% | 7,01% |
Der MSCI World ist übrigens nicht perfekt und hat auch seine Nachteile, wie ich in diesem Artikel erkläre aber ich halte den Index dennoch für die beste Wahl für die meisten Privatinvestoren, um langfristig sein Geld mithilfe von ETFs anzulegen.
NASDAQ Composite
Umso länger ihr in den NASDAQ Composite investiert habt, desto besser sind eure Chancen auf eine positive Rendite. Langfristig hat der NASDAQ Composite in den letzten 50 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 6,92% pro Jahr erzielt.
Ganz egal, wann ihr in den letzten 50 Jahren in investiert hättet. Bei einer Haltedauer von 20 Jahren, hättet ihr mindestens eine Rendite von 0,43% pro Jahr gemacht.
| Anzahl der Jahre in denen ihr in einen NASDAQ Composite ETF investiert habt | Schlechteste Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren | Beste Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren | Durchschnittliche Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren |
|---|---|---|---|
| 2 | -39,99% | 60,98% | 8,65% |
| 5 | -11,77% | 40,17% | 9,64% |
| 7 | -7,18% | 29,21% | 9,80% |
| 10 | -5,67% | 24,50% | 9,80% |
| 15 | 1,02% | 20,53% | 9,54% |
| 20 | 0,43% | 17,90% | 9,71% |
| 25 | 3,74% | 18,39% | 10,17% |
| 30 | 5,85% | 12,73% | 9,71% |
| 40 | 6,68% | 11,55% | 9,60% |
| 50 | 6,92% | 6,92% | 6,92% |
Dow Jones Industrial Average
Umso länger ihr in den Dow Jones Industrial Average investiert habt, desto besser sind eure Chancen auf eine positive Rendite. Langfristig hat der Dow Jones Industrial Average in den letzten 50 Jahren eine durchschnittliche Rendite von 7,70% pro Jahr erzielt.
Ganz egal, wann ihr in den letzten 50 Jahren in investiert hättet. Bei einer Haltedauer von 20 Jahren, hättet ihr mindestens eine Rendite von 4,65% pro Jahr gemacht.
| Anzahl der Jahre in denen ihr in einen DJIA ETF investiert habt | Schlechteste Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren | Beste Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren | Durchschnittliche Rendite in der Zeitperiode in den letzten 50 Jahren |
|---|---|---|---|
| 2 | -22,27% | 29,68% | 8,10% |
| 5 | -4,01% | 24,56% | 8,18% |
| 7 | -2,76% | 19,51% | 8,12% |
| 10 | -0,97% | 15,52% | 8,31% |
| 15 | 2,97% | 16,18% | 8,47% |
| 20 | 4,65% | 13,99% | 8,66% |
| 25 | 7,16% | 12,42% | 9,02% |
| 30 | 7,26% | 10,01% | 8,68% |
| 40 | 6,59% | 9,76% | 8,28% |
| 50 | 7,70% | 7,70% | 7,70% |
Wie viele ETFs sollte man haben?
Ich habe euch oben vier Beispiel-Indizes bzw. ETFs und deren Renditen gezeigt, aber wie viel ETFs sollte man eigentlich wirklich haben?
Man benötigt in seinem Portfolio nicht mehr als 2 bis 3 breit gestreute ETFs. Sollte man in mehr fokussierte bzw. themenspezifischere ETFs investieren, sollte das Portfolio aus nicht mehr als 8 bis 10 ETFs bestehen.
Es gibt zwei Hauptgründe, warum man nicht in zu viele ETFs investieren muss bzw. sollte.
Der erste Grund ist, dass insbesondere bei breit gestreuten ETFs wie auf den MSCI World oder S&P 500 eine hohe Korrelation zu den ETFs untereinander besteht. Wie ihr zum Beispiel in den obigen Tabellen sehen könnt, liefern alle vier Indizes langfristig eine sehr ähnliche Rendite, weil sie sich aufgrund ihrer breiten Streuung sehr ähnlich wie der Gesamtmarkt bewegen.
Ihr müsst also nicht 10 ETFs auf ähnliche Indizes halten, da diese sich alle mehr oder wenig gleich entwickeln. Haltet stattdessen euer Portfolio so klein wie möglich, um nicht die Übersicht zu verlieren.
Der zweite Grund bezieht sich auf themenspezifischere bzw. mehr fokussierte ETFs. Solltet ihr in derartige Indizes bzw. ETFs investieren wollen, ergibt sich mit größer werdender Anzahl der ETFs ein Effekt, der bewirkt, dass sich euer Depot immer mehr so entwickelt als hättet ihr einen breit gestreuten ETF in eurem Portfolio.
Das macht auch Sinn. Bei einem ETF, der sich nur auf ein ganz bestimmtes Thema fokussiert, habt ihr nur das Risiko bzw. die Rendite für dieses spezielle Thema. Sobald ihr aber mehr als 5 ETFs dieser Art im Portfolio habt, deckt euer Depot so viele unterschiedliche Themen ab, dass sich euer Risiko bzw. die Rendite ähnlich wie der Gesamtmarkt verhält.
Jeder zusätzliche ETF würde an euer Durchschnittsrendite nicht viel ändern also gibt es auch keinen Grund noch einen weiteren ETF hinzuzufügen. Denkt immer daran, dass ein Portfolio bestehend aus wenigen Titeln leichter zu managen ist als eins mit vielen unterschiedlichen Positionen.
Warum ihr in ETFs investieren solltet
Es ist absolut sinnvoll in ETFs zu investieren und für viele Investoren ist es ein hervorragendes Investment, um langfristig Vermögen aufzubauen. Mit einer langfristig durchschnittlichen Jahresrendite von circa 7 bis 8% ermöglichen ETFs günstig und mit wenig Aufwand Vermögen aufzubauen.
Es ist verhältnismäßig leicht, um mit ETFs reich zu werden. Bei einer durchschnittlichen Jahresrendite von 8% würde ein einmaliges Investment von 50.000 EUR nach bereits 39 Jahren zu einem Vermögen von einer Million Euro anwachsen.
Ebenso würde das Portfolio bei selber Rendite auf eine Million Euro anwachsen, wenn man für 43 Jahre monatlich einen Betrag von 250 EUR in einen breit gestreuten ETF investiert.
Wenn ihr gern wissen möchtet, wie ich diese Zahlen ermittelt habe, dann solltet ihr euch unbedingt diesen Artikel von mir durchlesen, in dem ich genau zeige, bei welchem Startbetrag oder bei welcher monatlichen Sparrate ihr wie lange bis zur ersten Million benötigt.
ETFs sind also ein fantastisches Instrument, um langfristig Vermögen aufzubauen.