Besonders Anfänger investieren sehr gern in Dividendenaktien, da die Dividendenauszahlungen einen regelmäßigen Cashflow generieren und man somit leicht ein passives Einkommen erzielen kann. Allerdings lassen sich einige Investoren von besonders hohen Dividendenrenditen verführen und kaufen Aktien nur deswegen, weil sie eine hohe Dividende auszahlen. Aber wie viel Dividende ist eigentlich normal und gut? Ich habe dafür über 1.100 Dividendenaktien analysiert, um es für euch herauszufinden.
Meine Analyse von über 1.100 dividendenorientierten Aktien hat ergeben, dass die durchschnittliche Dividendenrendite 2,5% pro Jahr beträgt. Bei einem Aktienkurs von 100€ kann somit eine Dividende von 2,5€ je Aktie als normal und gut angesehen werden.
Soweit zur Haupterkenntnis meiner Analyse darüber, wie viel Dividende eigentlich normal ist. Ich habe allerdings gleich die Chance genutzt und mir noch weitere interessante Fragen angeschaut, die ihr in der folgenden Tabelle zusammengefasst sehen könnt. Weiter unten habe ich zu den einzelnen Ergebnissen jeweils auch noch eine detaillierte Analyse.
| Aktienauswahl | Ø Dividenden- rendite | Ø Ausschüttungs- quote | Ø Dividenden- wachstum über 1 Jahr p.a. | Ø Dividenden- wachstum über 3 Jahr p.a. | Ø Dividenden- wachstum über 5 Jahr p.a. |
|---|---|---|---|---|---|
| Alle | 2,50% | 25,85% | 7,15% | 9,84% | 10,83% |
| Aktien, die bereits mindestens 50 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 2,17% | 30,18% | 5,23% | 6,24% | 6,64% |
| Aktien, die bereits mindestens 25 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 2,41% | 19,98% | 5,97% | 7,04% | 7,02% |
| Aktien, die bereits mindestens 10 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 2,45% | 27,62% | 5,84% | 7,75% | 8,06% |
| Höchster Wert unter allen Aktien | 11,99% | 476,47% | 120,90% | 58,75% | 75,61% |
Übrigens, das ist nur einer von vielen Artikeln, die ich zum Thema „Dividenden“ geschrieben habe. Wenn du gern mehr über Dividenden erfahren möchtest, empfehle ich dir meinen Artikel „Dividenden – einfach erklärt“ in dem ich dir die wichtigsten Erkenntnisse aus allen Artikeln zusammengefasst haben.
Meine Analyse
Für meine Analyse habe ich insgesamt über 1.100 Aktien analysiert, deren Management einen besonders hohen Fokus auf eine langfristige Dividendenausschüttung legt. Damit wollte ich sicherstellen, dass ich nur Unternehmen betrachte, die wirklich langfristig regelmäßig eine Dividende auszahlen und keine einmaligen „Geschenke“ an die Aktionäre verteilen.
Alle betrachteten Unternehmen könnt ihr in meiner Liste zu den weltweiten Dividendenaristokraten finden. Ich aktualisiere die Liste monatlich, damit ihr ganz schnell die perfekte Dividendenaktie für euch finden könnt.
Ich habe die Liste dann noch um einige Ausreißer bereinigt, deren Dividendenrendite oder Ausschüttungsquote absolut unnormal waren und haben anhand dieser Werte dann meine Analyse durchgeführt.
Übrigens wenn ihr euch fragt, ob es sich überhaupt lohnt in Dividendenaktien zu investieren, solltet ihr euch unbedingt diesen Artikel von mir durchlesen. Dort habe ich analysiert wie hoch die durchschnittliche Rendite von Dividendenaktien in den letzten 50 Jahren war und habe es mit der Rendite von Nicht-Dividendenaktien verglichen. Die Ergebnisse sind dabei absolut eindeutig.
Wie viel Dividende zahlt eine Aktie im Durchschnitt?
Die durchschnittliche Dividendenrendite einer Aktie für Unternehmen, die langfristig und regelmäßig Dividenden ausschütten, liegt bei 2,5% pro Jahr. Umso länger ein Unternehmen bereits seine Dividende jährlich gesteigert hat, desto geringer fällt die durchschnittliche Dividendenrendite aus.
| Aktienauswahl | Durchschnittliche Dividendenrendite | Durchschnittliche Ausschüttungsquote |
|---|---|---|
| Alle | 2,50% | 25,85% |
| Aktien, die bereits mindestens 50 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 2,17% | 30,18% |
| Aktien, die bereits mindestens 25 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 2,41% | 19,98% |
| Aktien, die bereits mindestens 10 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 2,45% | 27,62% |
| Höchster Wert unter allen Aktien | 11,99% | 476,47% |
Der Tatsache, dass die Dividendenrendite immer mehr abnimmt, je länger das Unternehmen bereits eine Dividende auszahlt, ist allerdings nicht wirklich überraschend.
In der Regel geht eine lange Dividendenhistorie nämlich entweder mit einer hohen Ausschüttungsquote einher oder mit einem bereits etablierten Geschäftsmodell, dass nur noch wenig Wachstum zulässt.
Stellt euch einfach die Aktie von Coca-Cola vor. Das Unternehmen hat bereits 59 Jahre in Folge die Dividende erhöht und kann als Unternehmen selbst nicht mehr groß wachsen, weil Coca-Cola als Getränk bereits in fast allen Ländern der Welt verkauft wird.
Um die Dividende dennoch jedes Jahr steigern zu können, besteht also nur die Möglichkeit entweder die Dividendensteigerungen pro Jahr sehr gering oder die Ausschüttungsquote extrem hoch zu halten.
Momentan liegt die Ausschüttungsquote, also wie viel des Jahresgewinns als Dividende ausgezahlt wird, bei Coca-Cola bei rund 19% und damit relativ niedrig. Entsprechend steigt die Dividende von Coca-Cola nur langsam (circa 4% pro Jahr in den letzten 5 Jahren) und dementsprechend ist die Dividendenrendite mit 2,8% auch verhältnismäßig klein.
Junge Unternehmen, die ihre Dividende erst wenige Jahre in Folge erhöht haben, haben deshalb noch etwas mehr Spielraum ihre Dividende jährlich stärker zu erhöhen und entsprechend ist deren durchschnittliche Dividendenrendite auch höher.
Unter den 1.100 analysierten Aktien war die höchste Dividendenrendite 11,99% und wird von dem spanischen Pharmaunternehmen FAEs Farma SA gezahlt. Bei einem aktuellen Aktienkurs von 3,34€ entspricht das einer jährlichen Dividende von 0,40€.
Warum so eine Dividendenrendite aber nicht wirklich sehr nachhaltig ist und wann ihr bei einer hohen Dividendenrendite zuschlagen könnt, erkläre ich euch in diesem Artikel.
Wenn ihr aber wissen wollt, welches Unternehmen mit guten Finanzkennzahlen die höchste Dividende ausschüttet, dann könnt ihr euch das in diesem Artikel von mir durchlesen.
Wie stark wird die Dividende im Durchschnitt pro Jahr erhöht?
Das durchschnittliche Dividendenwachstum einer Aktie für Unternehmen, die langfristig und regelmäßig Dividenden ausschütten, liegt bei 7,15% pro Jahr. Umso länger ein Unternehmen bereits seine Dividende jährlich gesteigert hat, desto geringer fällt das durchschnittliche Dividendenwachstum aus.
| Aktienauswahl | Ø Dividenden- wachstum über 1 Jahr p.a. | Ø Dividenden- wachstum über 3 Jahr p.a. | Ø Dividenden- wachstum über 5 Jahr p.a. |
|---|---|---|---|
| Alle | 7,15% | 9,84% | 10,83% |
| Aktien, die bereits mindestens 50 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 5,23% | 6,24% | 6,64% |
| Aktien, die bereits mindestens 25 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 5,97% | 7,04% | 7,02% |
| Aktien, die bereits mindestens 10 Jahre in Folge eine Dividende auszahlen | 5,84% | 7,75% | 8,06% |
| Höchster Wert unter allen Aktien | 120,90% | 58,75% | 75,61% |
Um Verwirrung zu vermeiden eine kurze Erklärung zu den Werten in dieser Tabelle. Wenn das durchschnittliche Dividendenwachstum über 3 Jahre für alle untersuchten Aktien 9,84% beträgt, dann heißt das nicht, dass die Dividenden über drei Jahre insgesamt nur 9,84% gestiegen sind, sondern dass sie jedes Jahr in den letzten 3 Jahren im Durchschnitt 9,84% pro Jahr gewachsen sind.
Das heißt, die Dividende ist im Durchschnitt im ersten, zweiten und dritten Jahr um jeweils 9,84% gestiegen bzw. insgesamt über die drei Jahre 32,52%.
Auch hier ist es allerdings nicht überraschend, dass die Wachstumsrate immer niedriger wird, je länger das Unternehmen bereits die Dividende erhöht hat.
Wie oben schon beschrieben, erreichen Unternehmen mit einer langen Dividendenhistorie irgendwann einen Punkt, an dem sie selbst nicht mehr viel wachsen und entsprechend auch nicht mehr viel Spielraum haben die Dividende zu steigern.
Wie man in Dividendenaktien investieren sollte
Wenn ihr selbst ein Dividendeninvestor seid oder in Zukunft gern verstärkt in Dividendenaktien investieren wollt, dann könnt ihr jederzeit mit meiner Dividendenliste hier starten.
Dort findet ihr über 1.100 weltweite Aktien, die man üblicherweise als Dividendenaristokraten oder Dividendenkönige bezeichnet sowie alle Unternehmen, die diesen Status bald erreichen könnten.
Die große weltweite Dividenden Aristokraten Liste von Aktienbaum
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Unter der Liste habe ich auch aufgeführt auf was ich bei Dividendenaktien achte (z.B. maximale Ausschüttungsquote oder Dividendenrendite) und was die Vor- und Nachteile solcher Aktien sind. Wenn ihr also absolute Anfänger sein, ist der Artikel für euch sicherlich ein guter Start.