Exchange Trade Funds bzw. ETFs sind ein hervorragendes Instrument, um einfach und passiv in einen breiten Markt zu investieren. Dabei gibt es aber die unterschiedlichsten ETFs mit den unterschiedlichsten Aktien, die sie abbilden. Wie viele Aktien sollte ein ETF aber eigentlich haben, um einen Markt gut abzubilden? Ich bin der Frage einmal nachgegangen und zu meiner Überraschung müssen es gar nicht so viele Aktien sein.

Ein ETF sollte mindestens 18 verschiedene Aktien in seinem Portfolio haben, um einen Markt effizient abbilden zu können. Da die meisten ETFs aber in der Regel deutlich mehr als 18 Aktien im Portfolio haben, spielt die Anzahl der Aktien bei der ETF-Auswahl nur eine untergeordnete Rolle.

Überraschenderweise benötigt ein ETF also gar nicht sehr viele Aktien, um einen Markt bereits sehr gut abdecken zu können. Warum das so ist und auf was ihr stattdessen bei ETFs achten solltet, verrate ich euch jetzt.

Die unterschiedlichen Arten von Risiko

Man kauft sich einen ETF eigentlich in der Regel aus zwei Gründen. Zum einen möchte man sich die Mühe der richtigen Aktienauswahl ersparen und sucht deshalb nicht die Nadel im Heuhaufen, sondern kauft sich den gesamten Heuhaufen. Und zum anderen möchte man schnell und einfach in einen ganzen Markt, wie zum Beispiel den Emerging Markets, investieren.

In beiden Fällen spielt die Anzahl der Aktien im Portfolio des ETFs eine entscheidende Rolle. Je mehr Aktien ein ETF besitzt, desto geringer ist das Risiko, das eine einzelne Aktie einen zu großen Effekt auf die gesamte Performance hat und je mehr Aktien der ETF hält, desto besser deckt er einen ganzen Markt ab.

Aber wie viele Aktien werden eigentlich benötigt, damit keine einzelne Aktie aus dem Portfolio heraussticht oder der Markt nicht genug durch das Portfolio repräsentiert wird.

Für diese Frage muss man die zwei Hauptrisiken von Aktien kennen. Man unterscheidet bei Aktien nämlich in das unternehmensspezifische Risiko und das Marktrisiko. 

Das unternehmensspezifische Risiko ist, wie es der Name schon sagt, das Risiko der einzelnen Aktie. Also welches Risiko besitzt nur diese Aktie oder das zugrundeliegende Unternehmen. Das beste Beispiel ist für mich immer der ehemalige Hersteller von Fotofilmen Kodak. Das Unternehmen hat den Trend hin zu Digitalkameras überhaupt nicht beachtet und ist damit ein hohes Risiko eingegangen.

Das Marktrisiko ist wiederum das Risiko des gesamten Marktes. Also welche Risiken haben einen Einfluss auf den gesamten Markt? Das können typischerweise der Einfluss von Zinsänderungen sein oder aber auch einer ganzen Branche wie zum Beispiel die möglicherweise geringere Nachfrage nach Öl bzw. Benzin durch den steigenden Verkauf von Elektroautos.

Die ideale Diversifikation bei ETFs

Das unternehmensspezifische Risiko lässt sich durch ausreichend Diversifikation, also genügend Aktien im Portfolio, auf nahezu null reduzieren, während das Marktrisiko immer bestehen bleibt. Die Frage ist nur, wie viele Aktien benötigt werden, um kein unternehmensspezifisches Risiko mehr zu haben und damit nur noch ein Marktportfolio zu haben.

Das Thema beschäftige Wissenschaftler schon seit Jahrzehnten obwohl sich eigentlich alle einig sind. Ab einer Aktienanzahl von 18 Aktien im Portfolio besitzt das Portfolio eigentlich nur noch das Marktrisiko und kein unternehmensspezifisches Risiko mehr. 

Das Hinzufügen jeder weiteren Aktie hat auf das Risiko und die Marktbreite eines Portfolios fast keinen Einfluss mehr. Grafisch könnt ihr das ganze hier ganz gut sehen.

Ein ETF benötigt deshalb auch nur mindestens 18 Aktien, um wirklich breit gestreut zu sein und einen Markt ideal abzubilden. In der Praxis haben ETFs aber vielmehr Aktien in ihrem Portfolio. 

Selbst ETFs, die relativ kleine Indizes (gemessen an der Anzahl der Aktien im Index) wie den DAX abbilden, enthalten bereits 40 Aktien im Portfolio und sind damit schon so gut gestreut, dass sie den gesamten Markt ideal abbilden und gleichzeitig kein Risiko einzelner Aktien mehr besitzen. 

ETFs auf größere Indizes wie zum Beispiel den MSCI World enthalten sogar circa 1.600 Aktien und sind damit mehr als ausreichend gestreut und decken den zugrundeliegenden Markt perfekt ab. 

Übrigens ist der MSCI World meiner Meinung nach ein fantastischer Index, um mit dem ETF-Sparen zu beginnen. Warum das so ist, verrate ich dir hier in meinem Artikel „6 Gründe, warum man in den MSCI World investieren sollte“.

Gerade weil ETFs in aller Regel deutlich mehr als 18 Aktien im Portfolio haben, ist die Frage, wie viel Aktien ein ETF haben sollte, somit in meinen Augen irrelevant. Stattdessen sollten ihr auf etwas ganz anderes beim ETF-Kauf achten.

Physische Replikation vs. Synthetische Replikation

Eigentlich sollte man ja meinen, dass ein ETF auf den MSCI World Index nichts anderes macht, als die Aktien des MSCI World Index in seinem Portfolio zu haben. In der Realität ist das aber nicht immer der Fall. Man unterscheidet ETFs nämlich in zwei Gruppen.

ETFs, die eine physische Replikation des Portfolios vornehmen, kaufen sich alle (oder manchmal auch nur einen Teil) Aktien des zugrundeliegenden Index und bilden den Index somit physisch nach.

Synthetische ETFs bilden einen Index allerdings nicht durch den Kauf der zugrundeliegenden Aktien nach, sondern durch Tauschverträge (engl. Swaps) mit großen Finanzinstituten. Das Finanzinstitut garantiert dabei dem ETF-Anbieter die Rendite des zugrundeliegenden Portfolios und der ETF-Anbieter zahlt hierfür einen Preis an das Finanzinstitut.

Vielleicht interessiert Dich auch das hier: Welche Aktien ETFs sind am sichersten?

Die Kosten für synthetische ETFs sind dabei nicht unbedingt höher oder niedriger als bei der physischen Replikation allerdings sind synthetische ETFs in der Regel etwas risikoreicher als ETFs, die den Index physisch replizieren. Das liegt daran, dass synthetische ETFs zusätzlich noch ein Kontrahentenrisiko besitzen, also das Risiko, dass das Finanzinstitut pleite geht.

Die Replikationsmethode hat auf die Performance in der Praxis nicht wirklich einen Einfluss und auch das Kontrahentenrisiko ist in der Regel sehr gering allerdings auch nicht null. Man denkt nur an das Beispiel Lehman Brothers. 

Wenn es also vermeidbar ist, dann versuche ich immer nur in ETFs zu investieren, die das Portfolio physisch replizieren und nicht synthetisch mithilfe von Swap-Geschäften. Ob das Kriterium für euch auch so entscheidend ist, müsst ihr selbst wissen aber ich bevorzuge es lieber immer so wenig Risiko wie möglich einzugehen.

Es wird immer wieder davon gesprochen, dass es für die meisten Privatanleger doch das sinnvollste wäre ihr Geld langfristig in einen breitgestreuten ETF bzw. Exchange Traded Fund zu investieren. Aber was bedeutet eigentlich langfristig und mit welchen Gewinnen kann man damit eigentlich rechnen? Ich habe für euch einmal nachgerechnet, wie viel Gewinn ihr eigentlich mit einem ETF nach 10, 20 oder 30 Jahren erzielen könnt. Die Ergebnisse könnt ihr in der folgenden Tabelle sehen.

Basierend auf den Daten der letzten 50 Jahre erzielt ein breit gestreuter ETF im Durchschnitt circa 8% Rendite pro Jahr. Diese jährliche Rendite schwankt aber umso mehr je kürzer man den ETF hält. 

Ab einer Haltedauer von 15 Jahren ist die Wahrscheinlichkeit, dass man einen Verlust mit einem ETF erzielt jedoch bei fast null Prozent, zumindest basierend auf den Daten der letzten 50 Jahre.

Alle Details zu diesen Ergebnissen und noch viele weitere Erkenntnisse könnt ihr in den folgenden Abschnitten durchlesen.

Wieviel Geld erzielt ein ETF nach 10 Jahren?

Schauen wir uns anhand von einem Anlagehorizont von 10 Jahren einmal an, was man für eine Rendite mit ETFs erwarten kann.

Ich habe mir dafür die Rendite der wichtigsten Indizes in den letzten 50 Jahren angeschaut und geprüft, was wäre die beste Rendite, die schlechteste Rendite und die durchschnittliche Rendite bei 10 Jahren Haltedauer gewesen ganz egal, wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren investiert hätte. 

Dabei kam ich zu folgenden Ergebnissen:

Die durchschnittliche Rendite eines ETFs auf einen breiten Marktindex für eine Periode von 10 Jahren war in den letzten 50 Jahren 8,36% pro Jahr. D.h. eine Investitionssumme von 10.000 EUR wäre im Durchschnitt nach 10 Jahren auf 22.320 EUR angestiegen.

Mit einem ETF, der einen breiten Marktindex abbildet, hätte man also im Durchschnitt, ganz egal wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren angelegt hätte, 8,36% erzielt. Das ist aber nur der Durchschnittswert und ebenso interessant ist die Schwankungsbreite dieses Durchschnitts.

Viel interessanter ist deshalb, wie niedrig die schlechteste Rendite und wie hoch die beste Rendite für eine 10 Jahre Haltedauer in den letzten 50 Jahren gewesen war. 

Hättet ihr nämlich zum schlechtmöglichsten Zeitpunkt in den letzten 50 Jahren euer Geld in einen breit gestreuten ETF gesteckt, dann hättet ihr jedes Jahr circa 2,6% eures Geldes verloren.

Allerdings hättet ihr mit dem richtigen Timing auch bis zu 18,07% Rendite pro Jahr erzielen können. Es zeigt sich also, dass man im Durchschnitt eine sehr gute Rendite mit ETFs über eine Haltedauer von 10 Jahren erzielen kann aber dennoch ein Risiko besteht bei so kurzen Haltedauern mit ETFs Geld zu verlieren.

Wieviel Geld erzielt ein ETF nach 20 Jahren?

Dieselbe Analyse wie für eine Haltedauer von 10 Jahren habe ich auch mit einer Haltedauer von 20 Jahren unternommen. Das heißt ich habe wieder geschaut, was wäre die beste Rendite, die schlechteste Rendite und die durchschnittliche Rendite bei 20 Jahren Haltedauer gewesen ganz egal, wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren investiert hätte. 

Dabei kam ich zu den folgenden Ergebnissen.

Die durchschnittliche Rendite eines ETFs auf einen breiten Marktindex für eine Periode von 20 Jahren war in den letzten 50 Jahren 8,44% pro Jahr. D.h. eine Investitionssumme von 10.000 EUR wäre im Durchschnitt nach 20 Jahren auf 50.558 EUR angestiegen.

Die Tabelle unterscheidet sich nicht großartig von der oberen Tabelle bei einer Haltedauer von 10 Jahren allerdings zeigen sich zwei Erkenntnisse, die extrem wichtig für eure Anlageentscheidungen sein sollten.

Die vielleicht wichtigste Information in dieser Tabelle ist die Tatsache, dass ganz egal wann ihr euer Geld in den letzten 50 Jahren investiert habt, ihr hättet niemals einen Verlust mit eurem ETF erzielt, da die schlechteste Rendite bei einer Haltedauer von 20 Jahren immer noch 2,4% pro Jahr beträgt. Das ist zwar gering, aber dennoch positiv.

Genau genommen müsst ihr noch nicht einmal 20 Jahre in einem ETF investiert bleiben, um zumindest historisch betrachtet keinen Verlust machen zu können. Es reichen schon 15 Jahre Haltedauer aus, um mit einer 100% Wahrscheinlichkeit (also basierend auf den Renditen der letzten 50 Jahre) keinen Verlust mit eurer Investition zu erzielen.

Mehr dazu könnt ihr in meinem Artikel „Wie lange sollte man ETFs halten, um Gewinne zu erzielen?“ nachlesen, falls ihr mehr darüber erfahren wollt bzw. habe ich in dem Artikel auch viele weitere Statistiken erstellt, die mindestens ebenso interessant sind.

Die zweite wichtige Erkenntnis, die ich aus dieser Tabelle entnehme, ist die Tatsache, dass die durchschnittliche Rendite mit 8,44% fast genauso hoch ist wie die durchschnittliche Rendite von 8,36% bei einer Haltedauer von 10 Jahren.

Daran könnt ihr gut erkennen, welche Rendite eigentlich eine gute Annahme für den langfristigen Vermögensaufbau ist. Die tatsächliche Rendite eines ETFs schwankt zwar von Jahr zu Jahr, aber wenn ihr nur lang genug in dem ETF investiert bleibt, dann erzielt ihr im Durchschnitt eine Rendite von circa 8,4% pro Jahr basieren auf den Daten der letzten 50 Jahre.

Wenn ihr gern wissen wollt, wie hoch die durchschnittliche Jahresrendite verschiedener anderer Investments (Indizes, Rohstoffe, Immobilien etc.) in den letzten 50 Jahren war, dann empfehle ich euch diesen Artikel von mir, indem ich alles für euch ausgerechnet habe. Für mich war besonders die langfristige Rendite von Gold extrem überraschend aber schaut einfach selbst.

Wieviel Geld erzielt ein ETF nach 30 Jahren?

Zu guter Letzt habe ich dieselbe Analyse auch für eine Haltedauer von 30 Jahren durchgeführt. Das heißt ich habe wieder geschaut, was wäre die beste Rendite, die schlechteste Rendite und die durchschnittliche Rendite bei 30 Jahren Haltedauer gewesen ganz egal, wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren investiert hätte. Dabei kam ich zu den folgenden Ergebnissen.

Die durchschnittliche Rendite eines ETFs auf einen breiten Marktindex für eine Periode von 30 Jahren war in den letzten 50 Jahren 8,4% pro Jahr. D.h. eine Investitionssumme von 10.000 EUR wäre im Durchschnitt nach 30 Jahren auf 112.429 EUR angestiegen.

Auch hier zeigt sich wieder deutlich, dass man niemals Geld verloren hätte (die Inflation habe ich hier unberücksichtigt gelassen, da Aktien generell ein guter Inflationsschutz sind und mit der Inflation mit steigen, wie ich in diesem Artikel genau erkläre), ganz egal wann man in den letzten 50 Jahren investiert hat, solange man seinen ETF 30 Jahre lang gehalten hätte.

Die schlechteste Rendite pro Jahr bei einer Haltedauer von 30 Jahren ist mit 5,86% sogar deutlich höher als die 2,4% bei einer Haltedauer von 20 Jahren. 

Das liegt einfach daran, dass Verlustperioden bei so langer Haltedauer immer weniger eine Rolle spielen und sich die beste und die schlechteste Rendite immer mehr dem Durchschnitt annähern.

Interessant ist auch wie viel Geld aus den anfänglichen 10.000 EUR nach 30 Jahren geworden sind. Nach 30 Jahren sind die anfänglichen 10.000 EUR nämlich auf (im Durchschnitt) 112.429 EUR angewachsen. Das ist grob doppelt so viel wie noch 10 Jahre zuvor bei einer Haltedauer von 20 Jahren.

Generell lässt sich auch sagen, dass bei einer durchschnittlichen Rendite von 8,4% pro Jahr das investierte Kapital grob aller 10 Jahre verdoppelt. Genau genommen benötigt man sogar nur rund 6,9% bis 7,2% durchschnittliche Jahresrendite, um sein Geld alle 10 Jahre zu verdoppelt (je nachdem mit was für einer Zinsberechnungsmethode man rechnet für die etwas mathematisch Interessierten unter euch). 

D.h. für euch aber auch, dass ihr mit einem passiven Investment wie einem ETF sehr gut und einfach Vermögen aufbauen könnt, solange ihr nur langfristig plant und investiert bleibt.

Andere Haltedauern

Falls ihr gern die durchschnittliche Jahresrendite je nach Haltedauer für andere Zeitperioden sehen möchtet bzw. wissen wollt was in dieser Zeit aus 10.000 EUR geworden wäre, dann habe ich das für euch in der unteren Tabelle zusammengefasst.

Es sollte dabei sicherlich keinen überraschen, dass der Zinseszinseffekt besonders in den letzten Jahren am meisten Wirkung zeigt. Es lohnt sich deshalb wirklich schon früh mit der Vermögensplanung anzufangen und auch lange am Ball zu bleiben und entstandene Gewinne nicht frühzeitig abzuziehen.

Wieviel kann man mit ETFs verlieren?

Natürlich ist ein ETF auch nicht perfekt und ich habe in den oberen Abschnitten hauptsächlich nur über die Gewinne geredet. Ich möchte aber nicht den Eindruck erwecken, dass ein ETF Investment immer nur zu Gewinnen führt, weswegen ich gern noch einmal das Risiko eines ETFs etwas genauer beleuchten möchte.

Genauso wie in der Tabelle im vorherigen Abschnitt habe ich euch in der folgenden Tabelle noch einmal die unterschiedlichen Haltedauern aufgeführt und was aus einem 10.000 EUR Investment in diesem Fall geworden wäre. 

Anstatt der durchschnittlichen Jahresrendite habe ich aber die schlechtmöglichste Rendite aufgeführt, die ihr bei der jeweiligen Haltedauer in den letzten 50 Jahren erzielen konntet. 

Das heißt also die Tabelle zeigt euch wie viel Rendite ihr je nach Haltedauer in den letzten 50 Jahren gemacht hättet, wenn ihr wirklich immer zum aller schlechtesten Zeitpunkt in den Markt eingestiegen wärt.

Ich denke, es wird sehr schnell deutlich, dass die Frage nach dem Verlustrisiko bei ETFs im Wesentlichen von der Haltedauer abhängt. Wer nur kurzfristig in ETFs investiert ist, der kann im schlimmsten Fall auch 50% seines Geldes verlieren (siehe 2 Jahre Haltedauer) aber wer mindestens 15 Jahre in einem ETF investiert bleibt, für den geht das Risiko eines Verlustes (ohne Berücksichtigung von Inflation) gegen null.

Stellt euch nur einmal vor ihr seid 35 Jahre alt und legt 10.000 EUR für 30 Jahre in einen breit gestreuten ETF an. In so einem Fall ist euer schlimmstes Risiko (basierend auf den letzten 50 Jahren), dass ihr euer Geld lediglich verfünffacht. Für mich ist das ein Risiko, dass ich gern eingehe, zumal das nur der Worst-Case ist. 

Wie ihr aber in der Tabelle im vorherigen Abschnitt sehen könnt, ist der Durchschnittsfall eher, dass ihr in derselben Zeit euer Geld verelffacht. Wer unter diesen Bedingungen nicht bereit ist, dass Risiko einzugehen mithilfe von ETFs mehr aus seinem Geld zu machen, der muss halt weiterhin beim Sparbuch bleiben. Aber für mich gibt es nur eine Wahl und das ist mein Geld sinnvoll zu investieren.

ETFs bzw. Exchange Traded Funds sind bei Privatinvestoren besonders beliebt. Das gute an diesen Fonds ist, dass sie in den meisten Fällen einen Index passiv nachbilden, sehr geringe laufende Kosten und eine unbegrenzte Laufzeit haben und somit jeden Investmenthorizont berücksichtigen können. Aber gibt es auch ETFs, die eine feste Laufzeit haben? Ich bin der Frage einmal auf den Grund gegangen. 

Exchange Traded Funds (kurz: ETFs) haben in der Regel keine feste Laufzeit und laufen unbegrenzt so lange der zugrundeliegende nachgebildete Index existiert. Grundsätzlich gibt es auch geschlossene Investmentfonds mit fester Laufzeit, aber das ist bei ETFs eher die Seltenheit. 

ETFs mit fester Laufzeit sind also die absolute Seltenheit und nahezu nicht am Markt zu finden. Dennoch lohnt es sich geschlossene Fonds im Zusammenhang mit ETFs einmal genauer anzuschauen, um den Unterschied besser verstehen zu können. 

Geschlossene Fonds 

Als geschlossenen Fonds (Closed-End-Fund, kurz CEF im englischen) bezeichnet man einen Investmentfonds, bei dem sowohl die Anzahl der Investoren bzw. auch die Laufzeit des Fonds begrenzt ist.

Würde ein geschlossener Fonds einen breiten Marktindex abbilden, wie es ein ETF macht, wäre das dann ein ETF mit begrenzter Laufzeit?

Nicht wirklich, denn einen ETF macht gerade aus, dass es ein “Exchange Traded Fund” ist und er somit an der Börse handelbar ist. Geschlossene Fonds haben aber einen festen Investorenkreis und aus diesem lässt sich nur schwer herauskommen bzw. bei Schließung des Fonds hineinkommen.

Das heißt, es gibt also durchaus Fonds mit fester Laufzeit, aber dabei handelt es sich nicht um ETFs, denn diese werden kontinuierlich am Markt angeboten und existieren so lange wie der Fondsmanager den Fonds anbietet. 

Und das ist in der Regel nicht an eine feste Laufzeit gebunden, sondern an die Tatsache, ob der Fondsanbieter mit seinem ETF Geld verdienen kann.

Solange ihr also nur in ETFs investiert, die ein ausreichend großes Fondsvolumen besitzen, könnt ihr mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit davon ausgehen, dass die Laufzeit dieses ETFs weiterhin unbegrenzt ist.

Wie lange sollte man ETFs halten?

Wenn ein ETF schon keine begrenzte Laufzeit hat, dann fragt ihr euch jetzt vielleicht, wie lange man ihn aber am sinnvollsten halten sollte. Grundsätzlich kann man einen ETF natürlich so kurz oder so lang halten, wie man will aber wer insbesondere den langfristigen Vermögensaufbau als Ziel hat, für den gibt es eine Faustformel.

Statistisch betrachtet, sollte man ETFs mindestens 15 Jahre lang halten, um aufgrund kurzfristiger Schwankungen keinen Verlust mit seinem Investment zu machen. Bei einer Haltedauer von 10 Jahren besteht allerdings schon eine 95% Wahrscheinlichkeit eine positive Rendite zu erzielen.

Diese Zahlen habe ich mir natürlich nicht ausgedacht, sondern sie basieren auf den historischen Renditen von ETFs bzw. den größten Indizes, die sie abbilden. In meinem Artikel „Wie lang sollte man ETFs halten, um Gewinne zu erzielen?“ gehe ich auf das Thema noch genauer ein aber für alle anderen hier die Wichtigste Erkenntnis.

In der Tabelle könnt ihr sehen, wie wahrscheinlich es in den letzten 50 Jahren war eine positive Rendite zu erzielen, je nachdem wie lange ihr investiert wart. 

D.h. ganz egal wann ihr in den letzten 50 Jahren investiert hättet, ihr hättet zu 95% immer einen Gewinn gemacht, wenn ihr mindestens 10 Jahre in dem ETF bzw. dem Index investiert geblieben wärt.

Bei einer Haltedauer von 15 Jahren hättet ihr sogar immer einen Gewinn erzielt, ganz egal zu welchem Zeitpunkt ihr in den letzten 50 Jahren investiert habt. 

In dem oben genannten Artikel habe ich das Ganze noch genauer für verschiedene Indizes untersucht also schaut euch den Artikel doch unbedingt an, wenn ihr mehr erfahren wollt.

Noch besser erkennt man die Vorteile langer Haltedauern aber anhand des sogenannten Renditedreiecks. 

Das Renditedreieck ist eine spezielle Darstellungsform, um zu zeigen wieviel Rendite man durchschnittlich pro Jahr erzielt hätte, je nachdem in welchem Jahr man investiert bzw. verkauft hat. Ihr könnt in dem Dreieck also ganz genau erkennen, wie viel Rendite ihr gemacht hättet, je nachdem wann ihr den ETF ge- bzw. verkauft habt.

Hier ein Beispiel anhand des deutschen Aktienindex DAX.

Hättet ihr im Jahr 1975 einen DAX ETF gekauft und im Jahr 2019 wieder verkauft, dann wäre eure durchschnittliche Rendite pro Jahr 7,4% gewesen. Es zeigt sich dabei deutlich, dass sich ein langfristiges Investment in der Regel lohnt und insbesondere das Risiko für Verluste dadurch reduziert wird.

Gerade weil das Renditedreieck so wichtig ist, um den langfristigen Erfolg von Aktien zu verstehen, habe ich für zahlreiche Indizes und andere Anlagemöglichkeiten (Immobilien, Anleihen, Rohstoffe) ein Renditedreieck für euch erstellt. Ihr könnt sie alle hier finden sowie zahlreiche weitere Informationen zum Renditedreieck.

Ich aktualisiere jedes Jahr alle Renditedreiecke und füge regelmäßige neue Indizes und Anlageklassen hinzu also schaut doch unbedingt regelmäßig auf der Seite vorbei.

Wie viel Geld kann man nach 10 Jahren mit ETFs erwarten?

Schauen wir uns anhand von einem Anlagehorizont von 10 Jahren aber einmal an, was man für eine Rendite mit ETFs erwarten kann.

Ich habe mir dafür die Rendite der wichtigsten Indizes in den letzten 50 Jahren angeschaut und geprüft, was wäre die beste Rendite, die schlechteste Rendite und die durchschnittliche Rendite bei 10 Jahren Haltedauer gewesen ganz egal, wann man sein Geld in den letzten 50 Jahren investiert hätte. Dabei kam ich zu folgenden Ergebnissen:

Die durchschnittliche Rendite eines ETFs auf einen breiten Marktindex für eine Periode von 10 Jahren war in den letzten 50 Jahren 8,36% pro Jahr. D.h. eine Investitionssumme von 10.000 EUR wäre im Durchschnitt nach 10 Jahren auf 22.320 EUR angestiegen.

Ihr seht also, dass sich ein langfristiger Anlagehorizont lohnt und man lieber langsam, aber langfristig Vermögen aufbauen sollte anstatt den schnellem Reichtum hinterherzurennen.